Hvernig á að reikna út IRR í Excel: 4 bestu aðferðir árið 2023

Ef þú vilt taka upplýstar ákvarðanir um kerfisbundnar fjárfestingaráætlanir (SIP) eða fjárfesta í viðskiptaverkefnum sem áhættufjárfestir, verður þú að læra hvernig á að reikna út IRR í Excel.

Það eru margar leiðir til að reikna út arðsemi fjárfestingar (ROI) fyrir fjárfestingar í fjármála- eða viðskiptaverkefnum. Þó að fastur útreikningur sé frekar auðveldur, þá er það ekki alltaf valið á tækinu fyrir útreikning á arðsemi í stórum fyrirtækjum eða fjárfestingarbankastarfsemi.

Segjum að þú fjárfestir upphæð í fjárfestingaráætlun næstu 20 árin. Áætlunin segir að þú fáir skil á ársfjórðungi. Nú, hvort það sé snjallt að fjárfesta í slíkri áætlun eða ekki er hægt að ákveða út frá IRR gildi SIP. Því hærra sem IRR er ábatasamari er fjárfestingaráætlunin. Sama gildir um allar aðrar fjármagnsfrekar fjárfestingar í fyrirtækjum, bankasparnaðarreikningum, verðbréfasjóðum, 401(k) osfrv.

Svo að þú treystir ekki á aðra þegar kemur að því að fjárfesta áunna peninga, þá hjálpa ég þér að læra hvað er IRR í Excel, nokkrar breyttar formúlur þess og hvernig á að reikna IRR í Excel á ýmsan áreynslulausan hátt hér að neðan.

Hver er innri ávöxtunarkrafa (IRR)?

IRR eða innri ávöxtun er algeng mælikvarði sem fjármálaskipuleggjendur nota til að reikna út eða spá fyrir um framtíðararðsemi hugsanlegs viðskiptaverkefnis eða annars konar fjárfestinga. Í fjárhagslegu tilliti er það almennt þekkt sem efnahagsleg ávöxtun eða núvirt sjóðstreymisávöxtun.

IRR hlutfall eða afvöxtunarhlutfall fjárfestingar gerir allt hreint núvirði alls konar sjóðstreymis eins og útflæði og innflæði jafnt núlli. Fjármálasérfræðingar kalla þetta innri ávöxtun vegna þess að þessi útreikningur tekur ekki tillit til annarra þátta sem gætu haft jákvæð eða neikvæð áhrif á viðskiptin á næstu árum.

Til dæmis tekur IRR ekki fjármagnskostnað, verðbólgu yfir tíma, fjárhagslega áhættu osfrv., með í reikninginn þegar spáð er fyrir um arðsemi viðskiptaverkefnis eða fjármálafjárfestingar.

Í hnotskurn, hvenær sem þú ákveður að fjárfesta í langan tíma í viðskiptaverkefni, verðbréfasjóði eða eftirlaunafjárfestingaráætlun, finndu út IRR þessara fjárfestingarkosta. Veldu síðan þann sem gefur hámarks IRR meðal allra valkosta.

Lestu einnig: Bestu Excel fjárhagsáætlunarsniðmát

Hver eru IRR aðgerðir í Microsoft Excel?

Þökk sé Microsoft, þú þarft ekki að búa til margar formúlur eða fara í gegnum flókna útreikninga til að fá IRR fjárfestingaráætlunar. Excel hefur þrjár sérstakar innri vaxtareikningsaðgerðir. Lærðu um þessar aðgerðir hér:

1. IRR fyrir einfalda innri ávöxtun

IRR setningafræði í Excel reiknar út vexti fjárfestingar í viðskiptaverkefni eða verðbréfasjóði eða eftirlaunaáætlunarsjóði. Fjárfestingin verður að innihalda að minnsta kosti eitt jákvætt og neikvætt gildi. Einnig ætti sjóðstreymi inn í sjóðinn að eiga sér stað með reglulegu millibili. Svona lítur formúlan út:

=IRR(gildi eða hólfasvið, [giska á rök])

• Gildi er nauðsynlegt inntak fyrir IRR aðgerðina. Það gæti verið röð talna, fylki af tölum eða viðmiðunarreitur sem samanstendur af sjóðstreymi.
• Giska á rök eru valkvæð. Ef þú gefur ekki upp giska gildi, þá telur Excel það 0,1, 10% eða 10 punkta innri ávöxtunarkröfu sem fjárfestingaráætlunin krefst. Ef þú gefur upp Guess rök, mun Excel keyra útreikninga í allt að 20 endurtekna lotur til að finna IRR gildi nálægt giska gildinu.

2. XIRR fyrir ójafna tímasetningu ávöxtunar

Ef þú þarft að taka þátt í áætlun um sjóðstreymi, þá verður þú að nota XIRR aðgerðina. Setningafræðin er eins og hér að neðan:

=XIRR(gildi eða hólfasvið, dagsetningar, [giska á rök])

3. MIRR fyrir endurfjárfestingu verkefnasjóða

MIRR gefur mjög áreiðanleg IRR gildi samanborið við einfalda IRR aðgerðina. IRR tekur ekki tillit til fjármagnskostnaðar sem þú fjárfestir. Þess vegna er lokagildi IRR ekki nákvæmt. Þess í stað er hægt að nota MIRR fallið til að taka með kostnaði við eiginfjárþátt í IRR útreikningnum. Þess vegna verður setningafræði eins og sýnt er hér að neðan:

=MIRR(gildi eða hólfasvið, fjármagnshlutfall, endurfjárfesta_hlutfall)

• Gildi er sjóðstreymisyfirlit sem samanstendur af að minnsta kosti einu af hvoru jákvæðu og neikvæðu sjóðstreymi.
• Fjárhagsvextir eru vextirnir sem þú greiðir lánveitanda á móti peningunum sem þú fékkst að láni fyrir viðskiptaverkefni.
• Endurfjárfestingarvextir eru vextirnir sem fyrirtæki þitt eða fjárfestingarsjóður fær af sjóðstreymi við endurfjárfestingu.

Lestu einnig: Hvernig á að nota Excel frádráttarformúlu

Hvernig á að reikna út IRR í Excel: Notaðu IRR setningafræði

Áður en þú getur byrjað að reikna út IRR fyrir nokkrar fjárfestingaráætlanir eða verkefni verður þú að skipuleggja gögnin í Excel. Svona er það gert:

• Opnaðu Excel vinnublað og búðu til þrjá dálkahausa: Tímabil , Lýsing og Sjóðstreymi .
• Fylltu út gögnin sem þú vilt að séu reiknuð undir viðkomandi dálkahausum.

Notaðu IRR formúluna í Excel

• Fyrsta fjárfestingin ætti að vera neikvætt gildi þar sem þú ert að borga verðbréfasjóði eða atvinnurekanda fyrir að nýta peningana.
• Ef þú færð reglulegar tekjur eftir einn mánuð eða eitt ár, þá ættu þær tekjur að bætast við sem jákvæð gildi.

Lærðu hvernig á að reikna út IRR í Excel með því að nota IRR setningafræði

• Notaðu nú eftirfarandi formúlu í reit þar sem þú vilt að Excel reikni út IRR gildi:

=IRR(C2:C8)

• Smelltu á Enter til að fá arðsemi af hugsanlegri fjárfestingu.

Þessi IRR útreikningur er byggður á sjálfgefnum Guess rökum upp á 10%. Segjum að þú sért að leita að 12% ávöxtun. Svona þarftu að slá inn giska gildi:

=IRR(C2:C8,30%)

• Í töflunni hér að ofan sérðu að síðasta sjóðstreymi er neikvætt. Þannig verður sjóðstreymi að breytast úr jákvæðu í neikvætt eða neikvætt í jákvætt.

Horfðu á hvernig á að reikna út IRR í Excel með því að nota IRR Guess Value

• Í þessari atburðarás, notaðu giska til að finna nákvæma niðurstöðu þar sem IRR mun gefa tvær niðurstöður.

Hvernig á að reikna út IRR á Excel þegar notað er neikvætt giska gildi

• Guess rökin ættu að vera arðsemi fjárfestingarinnar sem þú átt von á .

Hvernig á að reikna út IRR í Excel: Notaðu XIRR setningafræði

Þegar þú færð ávöxtun á mismunandi dagsetningum eftir upphaflega fjárfestingu mun notkun IRR setningafræði gefa gölluð niðurstöður. Í þessari atburðarás verður þú að nota XIRR setningafræði. Hér eru skrefin sem þú getur prófað á þínu eigin Excel vinnublaði:

• Búðu til dálkhaus fyrir dagsetningu skila hægra megin á dálknum Sjóðstreymi .
• Sláðu nú inn dagsetningu fjárfestingar efst og sláðu síðan inn væntanlega dagsetningu vaxta eða ávöxtunarinneigna.

Uppgötvaðu hvernig á að reikna út IRR í Excel með því að nota XIRR setningafræði

• Þegar þessu er lokið skaltu nota eftirfarandi XIRR setningafræði í hvaða reit sem er til að fá innri arðsemi fyrir fjárfestingu með óreglulegri ávöxtunaráætlun:

=XIRR(C2:C8,D2:D8)

Hvernig á að reikna út IRR í Excel: Notaðu MIRR setningafræði

Til að gera IRR gildi raunhæfara geturðu notað MIRR formúluna. Hér getur þú tekið með tvo lögboðna þætti: fjármagnskostnað og endurfjárfestingarhlutfall. Finndu hér að neðan skrefin til að nota MIRR í Excel:

• Í núverandi vinnublaði skaltu bæta við tveimur línum af upplýsingum eins og sýnt er á myndinni.

Notkun MIRR aðgerðarinnar í Excel

• Þetta eru fjármagnskostnaður og endurfjárfestingarhlutfall .

Lærðu hvernig á að reikna út IRR í Excel með því að nota MIRR setningafræði

• Sláðu einnig inn gildin í viðkomandi reiti.
• Notaðu nú eftirfarandi formúlu til að fá raunhæfa innri ávöxtun:

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

Hvernig á að reikna út IRR í Excel: Notaðu Goal Seek Excel

IRR og breyttar formúlur þess framkvæma 20 endurtekna útreikninga áður en niðurstaða birtist. Ef þú þarft meiri nákvæmni en þetta geturðu notað Excel Goal Seek aðgerðina til að reikna út IRR. Í þessari aðferð framkvæmir Excel allt að 32.000 endurtekna útreikninga áður en skilagildi er búið til. Hér eru leiðbeiningarnar til að nota Goal Seek og reikna út IRR í Excel:

• Stilltu IRR á 11% eða eitthvað annað handvirkt.

Reikna NPV á Excel

• Reiknaðu NPV fyrir neðan IRR með þessari formúlu:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Smelltu nú á Gögn flipann og veldu síðan What-If Analysis í Spá skipanahópnum á Excel borði valmyndinni.
• Veldu Goal Seek í samhengisvalmyndinni sem birtist.
• Hér ætti Set reiturinn að vera NPV gildið. Þá ætti To gildið að vera 0.

Framkvæmdu Goal Seek til að reikna út IRR á Excel

• Stillt með því að breyta reit í IRR gildi.
• Þú þarft bara að slá inn frumutilvísanir eins og sýnt er á myndinni.

Markmið Leitaðu að niðurstöðum fyrir IRR útreikning á Excel

• Nú skaltu smella á OK til að reikna út IRR með markmiðsleit.
• Samkvæmt núverandi gagnasafni verður NPV 0,00 ef IRR er 12%.

Í Goal Seek aðferðinni þarftu í raun ekki að reikna IRR út frá sjóðstreymi og fjárfestingarupphæð. Í staðinn stillir þú væntan IRR í IRR reitnum og notar það til að reikna út NPV með því að nota sjóðstreymi og fjárfestingarupphæð. Síðan notarðu endurtekna útreikningsgetu Excel til að spá fyrir um hvenær NPV verður 0,00 við hvaða IRR gildi.

Ráð til að reikna út IRR á Excel rétt

Mundu þessar ráðleggingar og staðreyndir þegar þú ferð að reikna IRR á Excel til að fá áreiðanlegar IRR prósentur:

• Rökin fyrir gildishlutann verða að innihalda tekjur (jákvætt sjóðstreymi) og útgjöld (neikvætt sjóðstreymi) til að fallið virki nákvæmlega.
• IRR fallið mun aðeins vinna úr tölum í Values ​​argumentinu. Það mun hunsa alla aðra þætti eins og rökrétt gildi, tómar frumur og texta.
• Það verður að vera regluleg sjóðstreymisbil eins og vikulega, mánaðarlega, ársfjórðungslega, árlega, osfrv. Það er ekki skylda að sjóðstreymi sé jafnt í dollara.
• Gakktu úr skugga um að þú útbýr sjóðstreymistöfluna í tímaröð. Til dæmis, ef þú ert að borga $100 í hverjum mánuði, raðaðu síðan sjóðstreymisgildunum og dagsetningum þeirra frá janúar, febrúar, mars osfrv.
• Í einföldum IRR útreikningum er ekki skylda að slá inn Guess rök.
• Þegar giska gildi er notað mun IRR formúlan sýna gildi næst giska röksemdinni. Ef það sýnir #NUM! Villa, breyttu Guess rökgildinu.

Hver eru takmarkanir IRR í Excel?

Áður en þú getur notað IRR gildið sem er reiknað á Excel í raunverulegum aðstæðum ættir þú líka að þekkja eðlislægar takmarkanir innri ávöxtunarformúlu í Excel:

• IRR er tjáning á arðsemi í prósentum. Það telur ekki algildið. Þannig getur það sýnt hærra hlutfall af ávöxtun fyrir verkefni með lágt dollaraverðmæti. Hins vegar leita áhættufjárfestar og einstakir fjárfestar að verkefnum með hærra dollaravirði þó að arðsemishlutfallið sé minna en lítil verkefni.
• IRR formúla skilar gildi með því að íhuga að verkefnið muni endurfjárfesta fjármagn sitt eða sjóðstreymi á sama hraða og reiknuð IRR. Þetta er ekki alltaf hægt vegna þess að ávöxtunarhlutfall sveiflast mikið á fjármagnsmarkaði.
• Ef fjárfestingaráætlunin eða verkefnið felur í sér jákvætt og neikvætt sjóðstreymi til skiptis, þá gætirðu fengið fleiri en eina IRR fyrir sama verkefni.

Niðurstaða

Nú veistu hvernig á að reikna út IRR í Excel með því að nota ýmsar sérstakar IRR setningafræði. Einnig lærðir þú hvernig á að nota Excel Goal Seek til að reikna út IRR í Excel. Ef ég missti af einhverri annarri aðferð, ekki gleyma að nefna það í athugasemdareitnum hér að neðan.

Næst,  hvernig á að nota Excel EF-ÞÁ formúlu .