Como calcular a TIR en Excel: 4 mellores métodos en 2023

Se queres tomar decisións informadas cara a plans de investimento sistemáticos (SIP) ou investir en proxectos empresariais como capitalista de risco, debes aprender a calcular a TIR en Excel.

Hai moitas formas de calcular o retorno do investimento (ROI) dos investimentos realizados en proxectos financeiros ou empresariais. Aínda que un cálculo baseado en taxas fixas é bastante sinxelo, non sempre é a ferramenta elixida para o cálculo do ROI nas grandes empresas ou na banca de investimento.

Digamos que investirá unha suma de diñeiro nun plan de investimento durante os próximos 20 anos. O plan di que obterás un retorno cada trimestre. Agora, se é intelixente investir nun plan deste tipo ou non pódese decidir a partir do valor IRR do SIP. Canto maior sexa a TIR máis lucrativo é o plan de investimento. O mesmo ocorre con todos os outros investimentos intensivos en capital en empresas, contas bancarias de aforro, fondos mutuos, 401 (k), etc.

Para que non confíes nos demais cando se trata de investir o diñeiro gañado con tanto esforzo, axúdoche a aprender o que é o IRR en Excel, as súas varias fórmulas modificadas e como calcular a TIR en Excel de varias formas sen esforzo a continuación.

Cal é a taxa interna de retorno (IRR)?

A TIR ou taxa interna de retorno é unha métrica común utilizada polos planificadores financeiros para calcular ou prever a rendibilidade futura dun proxecto empresarial potencial ou doutro tipo de investimentos. En termos financeiros, coñécese popularmente como taxa de retorno económica ou taxa de retorno de fluxo de caixa descontado.

A taxa de TIR ou a taxa de desconto do investimento fai que todo o valor actual neto de todo tipo de fluxos de efectivo, como as saídas e entradas, sexa igual a cero. Os profesionais financeiros chaman a esta taxa interna de retorno porque este cálculo non considera outros factores que poidan afectar positiva ou negativamente o negocio nos próximos anos.

Por exemplo, a IRR non ten en conta o custo do capital, a taxa de inflación ao longo do tempo, os riscos financeiros, etc., ao prever a rendibilidade dun proxecto empresarial ou investimento financeiro.

En poucas palabras, sempre que decida investir durante un período prolongado en calquera proxecto comercial, fondo mutuo ou plan de investimento de xubilación, descubra a TIR desas opcións de investimento. A continuación, escolla o que ofreza a TIR máxima entre todas as opcións.

Lea tamén: Mellores modelos de orzamento de Excel

Cales son as funcións IRR en Microsoft Excel?

Grazas a Microsoft, non é necesario crear varias fórmulas nin realizar cálculos complexos para obter a TIR dun plan de investimento. Excel ten tres funcións internas de cálculo de taxas de retorno dedicadas. Máis información sobre estas funcións aquí:

1. TIR para a taxa de rendibilidade interna simple

A sintaxe IRR en Excel calcula o tipo de interese dun investimento nun proxecto empresarial ou fondo mutuo ou fondo de planificación de xubilación. O investimento debe incluír polo menos un valor positivo e un negativo. Ademais, o fluxo de caixa no fondo debe producirse a intervalos regulares. Así se ve a fórmula:

=IRR(valores ou intervalos de celas, [argumento adiviñar])

• Os valores son unha entrada obrigatoria para a función IRR. Pode ser unha serie de números, unha matriz de números ou un intervalo de celas de referencia composto por fluxos de caixa.
• O argumento de adiviñar é opcional. Se non fornece un valor de Guess, Excel considérao unha taxa de retorno interna de 0,1, 10 % ou 10 puntos básicos requirida polo plan de investimento. Se forneces un argumento Guess, Excel executará os cálculos para ata 20 sesións iterativas para atopar un valor IRR próximo ao valor Guess.

2. XIRR para Temporalización Desigual de Devolucións

Se precisa ter en conta o calendario de fluxos de caixa, entón debe utilizar a función XIRR. A sintaxe é a seguinte:

=XIRR(valores ou intervalos de celas, datas, [argumento adiviñar])

3. MIRR para reinvestimento dos fondos do proxecto

MIRR proporciona valores IRR altamente fiables en comparación coa función IRR simple. IRR non considera o custo do capital que inviste. Polo tanto, o valor final da TIR non é preciso. Pola contra, pode usar a función MIRR para incluír o custo dun factor de capital no cálculo da TIR. Polo tanto, a sintaxe tórnase como se mostra a continuación:

=MIRR(valores ou intervalos de celas, taxa_financiar, taxa_reinvestir)

• Valores é o estado de fluxos de efectivo que consta de polo menos un fluxo de efectivo positivo e negativo.
• Finance_rate é o interese que paga ao prestamista contra o diñeiro prestado para un proxecto empresarial.
• Reinvest_rate é o tipo de xuro que recibe a túa empresa ou fondo de investimento sobre os fluxos de caixa tras o reinvestimento.

Lea tamén: Como usar a fórmula de resta de Excel

Como calcular IRR en Excel: Usando a sintaxe IRR

Antes de comezar a calcular a TIR para varios plans ou proxectos de investimento, debes organizar os datos en Excel. Aquí está como se fai:

• Abre unha folla de cálculo de Excel e crea tres cabeceiras de columna: Período , Descrición e Fluxos de caixa .
• Enche os datos que queres calcular baixo os respectivos encabezados de columna.

Usando a fórmula IRR en Excel

• O primeiro investimento debe ser un valor negativo xa que estás pagando a un fondo mutuo ou empresario para que utilice o diñeiro.
• Se obterás ingresos regulares despois dun mes ou dun ano, entón eses ingresos deberían engadirse como valores positivos.

Aprende a calcular IRR en Excel usando a sintaxe IRR

• Agora, use a seguinte fórmula nunha cela onde quere que Excel calcule o valor IRR:

=IRR(C2:C8)

• Preme Intro para obter o ROI dun investimento potencial.

Este cálculo da TIR baséase nun argumento de adiviñación predeterminado do 10%. Digamos que estás buscando un rendemento do 12 %. Así é como debes introducir o valor de adiviñación:

=IRR(C2:C8,30%)

• Na táboa anterior, ve que o último fluxo de caixa é negativo. Así, o fluxo de caixa debe cambiar de positivo a negativo ou de negativo a positivo.

Vexa como calcular a IRR en Excel usando o valor de cálculo IRR

• Neste escenario, use un Guess para atopar o resultado preciso xa que IRR producirá dous resultados.

Como calcular a IRR en Excel cando se usa un valor de Guess negativo

• O argumento de Guess debería ser o ROI do investimento que estás esperando.

Como calcular a IRR en Excel: usando a sintaxe XIRR

Cando obtén rendementos en datas diferentes despois do investimento inicial, usar a sintaxe IRR dará resultados defectuosos. Neste escenario, debes usar a sintaxe XIRR. Estes son os pasos que podes probar na túa propia folla de cálculo de Excel:

• Cree unha cabeceira de columna para a Data de devolucións ao lado dereito da columna Fluxos de caixa .
• Agora, introduza a data do investimento na parte superior e, a continuación, introduza a data esperada de intereses ou créditos de retorno.

Descubra como calcular a IRR en Excel usando a sintaxe XIRR

• Unha vez feito isto, use a seguinte sintaxe XIRR en calquera cela para obter a taxa interna de retorno do investimento cun calendario de pago de retorno irregular:

=XIRR(C2:C8;D2:D8)

Como calcular a IRR en Excel: usando a sintaxe MIRR

Para facer o valor IRR máis realista, pode usar a fórmula MIRR. Aquí, pode incluír dous factores obrigatorios: custo do capital e taxa de reinvestimento. Busca a continuación os pasos para usar MIRR en Excel:

• Na folla de traballo actual, engade dúas filas de información como se mostra na imaxe.

Usando a función MIRR en Excel

• Estes son o custo do capital e a taxa de reinvestimento .

Aprende a calcular IRR en Excel usando a sintaxe MIRR

• Nas súas respectivas celas, introduza tamén os valores.
• Agora, use a seguinte fórmula para obter unha taxa interna de retorno realista:

=MIR (C2:C8,G2,G3)

Como calcular a TIR en Excel: Usando Goal Seek Excel

O IRR e as súas fórmulas modificadas realizan 20 cálculos iterativos antes de mostrar un resultado. Se necesitas unha maior precisión que esta, podes usar a función de busca de obxectivos de Excel para calcular a IRR. Neste método, Excel realiza ata 32.000 cálculos iterativos antes de xerar un valor de retorno. Aquí están as instrucións para usar a busca de obxectivos e calcular a TIR en Excel:

• Establece o IRR ao 11% ou calquera outra cousa manualmente.

Cálculo do VAN en Excel

• Calcule o VPN por debaixo da TIR usando esta fórmula:

=NPV(C9;C3:C8)+C2

• Agora, faga clic na pestana Datos e, a continuación, seleccione Análise que pasa no grupo de comandos Previsión no menú da cinta de Excel.
• Seleccione Busca de obxectivos no menú contextual que aparece.
• Aquí, a cela Set debe ser o valor NPV. Entón, o valor To debe ser 0.

Realiza a busca de obxectivos para calcular a TIR en Excel

• Establecer Cambiando a cela ao valor IRR.
• Só tes que introducir as referencias das celas como se mostra na imaxe.

Resultados da busca de obxectivos para o cálculo da TIR en Excel

• Agora, fai clic en Aceptar para calcular a IRR mediante a busca de obxectivos.
• Segundo o conxunto de datos actual, o VAN será 0,00 se a TIR é do 12%.

No método de busca de obxectivos, en realidade non precisa calcular a TIR a partir do fluxo de caixa e do importe do investimento. Pola contra, establece unha TIR esperada na cela TIR e utilízaa para calcular o VAN utilizando o fluxo de caixa e o importe do investimento. Despois, usa a capacidade de cálculo iterativo de Excel para predecir cando o NPV pasa a ser 0,00 en que valor IRR.

Consellos para calcular IRR correctamente en Excel

Lembra estas suxestións e feitos cando vaias a calcular a IRR en Excel para obter porcentaxes de IRR fiables:

• O argumento da parte Valores debe conter un ingreso (fluxo de caixa positivo) e un desembolso (fluxo de caixa negativo) para que a función funcione con precisión.
• A función IRR só procesará os números do argumento Valores. Ignorará calquera outro elemento como valores lóxicos, celas baleiras e textos.
• Debe haber intervalos regulares de fluxo de caixa como semanal, mensual, trimestral, anual, etc. Non é obrigatorio que os fluxos de caixa sexan iguais en valor en dólares.
• Asegúrese de preparar a táboa de fluxo de caixa en orde cronolóxica. Por exemplo, se pagas 100 $ cada mes, organiza os valores do fluxo de caixa e as súas datas de xaneiro, febreiro, marzo, etc.
• En cálculos simples de IRR, non é obrigatorio introducir un argumento de adiviñar.
• Cando se utiliza un valor de Guess, a fórmula IRR mostrará o valor máis próximo ao argumento Guess. Se mostra #NUM! Produciuse un erro, cambia o valor do argumento Guess.

Cales son as limitacións do IRR en Excel?

Antes de poder aplicar o valor IRR calculado en Excel en situacións reais, tamén debes coñecer as limitacións inherentes á fórmula interna da taxa de retorno en Excel:

• O IRR é unha expresión do ROI en porcentaxe. Non ten en conta o valor absoluto. Así, pode mostrar unha maior porcentaxe de retorno para un proxecto de baixo valor en dólares. Non obstante, os capitalistas de risco e os investimentos individuais buscan proxectos de maior valor en dólares aínda que o porcentaxe de ROI é menor que os pequenos proxectos.
• A fórmula TIR devolve un valor considerando que o proxecto reinvestirá o seu capital ou fluxo de caixa á mesma taxa que a TIR calculada. Isto non sempre é posible porque as taxas de retorno fluctúan moito no mercado de capitais.
• Se o plan ou proxecto de investimento implica alternar fluxos de caixa positivos e negativos, entón podes obter máis dunha IRR para o mesmo proxecto.

Conclusión

Agora xa sabes como calcular a IRR en Excel usando varias sintaxes IRR dedicadas. Ademais, aprendeu a usar Excel Goal Seek para calcular a IRR en Excel. Se perdín algún outro método, non esquezas mencionalo na caixa de comentarios a continuación.

A continuación,  como usar a fórmula IF-THEN de Excel .