Hur man beräknar IRR i Excel: 4 bästa metoderna 2023

Om du vill fatta välgrundade beslut mot systematiska investeringsplaner (SIP) eller investera i affärsprojekt som riskkapitalist måste du lära dig hur du beräknar IRR i Excel.

Det finns många sätt att beräkna avkastningen på investeringen (ROI) för investeringar som görs i finansiella eller affärsprojekt. Även om en fast räntebaserad beräkning är ganska enkel, är det inte alltid valet av verktyg för beräkning av ROI i stora företag eller investeringsbanker.

Låt oss säga att du kommer att investera en summa pengar i en investeringsplan för de kommande 20 åren. Planen säger att du får avkastning varje kvartal. Huruvida det är smart att investera i en sådan plan eller inte kan avgöras utifrån IRR-värdet för SIP. Ju högre IRR mer lukrativ investeringsplanen. Detsamma gäller för alla andra kapitalintensiva investeringar i företag, banksparkonton, fonder, 401(k), etc.

För att du inte ska lita på andra när det gäller att investera surt förvärvade pengar hjälper jag dig att lära dig vad som är IRR i Excel, dess flera modifierade formler och hur du beräknar IRR i Excel på olika sätt nedan.

Vad är den interna avkastningen (IRR)?

IRR eller intern avkastning är ett vanligt mått som används av finansiella planerare för att beräkna eller förutsäga den framtida lönsamheten för ett potentiellt affärsprojekt eller andra typer av investeringar. I ekonomiska termer är det populärt känt som den ekonomiska avkastningen eller diskonterade kassaflödesräntan.

IRR-ränta eller diskonteringsränta för investeringar gör att hela nuvärdet av alla typer av kassaflöden som utflöden och inflöden är lika med noll. Finansiella proffs kallar detta intern avkastning eftersom denna beräkning inte tar hänsyn till andra faktorer som kan påverka verksamheten positivt eller negativt under de kommande åren.

Till exempel tar IRR inte hänsyn till kapitalkostnad, inflationstakt över tid, finansiella risker etc. när man förutsäger lönsamheten för ett affärsprojekt eller finansiell investering.

I ett nötskal, närhelst du bestämmer dig för att investera under en längre period i ett kommersiellt projekt, fond eller pensionsplan, ta reda på IRR för dessa investeringsalternativ. Välj sedan den som ger maximal IRR bland alla alternativ.

Läs också: Bästa Excel-budgetmallar

Vilka är IRR-funktionerna i Microsoft Excel?

Tack vare Microsoft behöver du inte skapa flera formler eller gå igenom komplexa beräkningar för att få IRR för en investeringsplan. Excel har tre dedikerade interna funktioner för beräkning av avkastning. Lär dig mer om dessa funktioner här:

1. IRR för enkel intern avkastning

IRR-syntaxen i Excel beräknar räntan på en investering i ett affärsprojekt eller en aktiefond eller en pensionsplaneringsfond. Investeringen måste innehålla minst ett positivt och negativt värde. Likaså bör kassaflödet till fonden ske med jämna mellanrum. Så här ser formeln ut:

=IRR(värden eller cellintervall, [gissningsargument])

• Värden är en nödvändig ingång för IRR-funktionen. Det kan vara en serie siffror, en array av siffror eller ett referenscellsområde som består av kassaflöden.
• Gissningsargument är valfritt. Om du inte anger ett gissningsvärde, anser Excel att det är 0,1, 10 % eller 10 räntepunkter för intern avkastning som krävs enligt investeringsplanen. Om du anger ett Gissa-argument kommer Excel att köra beräkningarna i upp till 20 iterativa sessioner för att hitta ett IRR-värde nära Gissa-värdet.

2. XIRR för ojämn tidpunkt för returer

Om du behöver räkna in schemat för kassaflöden måste du använda XIRR-funktionen. Syntaxen är enligt nedan:

=XIRR(värden eller cellintervall, datum, [gissningsargument])

3. MIRR för återinvestering av projektmedel

MIRR ger mycket tillförlitliga IRR-värden jämfört med den enkla IRR-funktionen. IRR tar inte hänsyn till kapitalkostnaden som du investerar. Därför är det slutliga värdet på IRR inte korrekt. Istället kan du använda MIRR-funktionen för att inkludera kostnaden för en kapitalfaktor i IRR-beräkningen. Därför blir syntaxen som visas nedan:

=MIRR(värden eller cellintervall, finansränta, återinvesteringsränta)

• Värden är kassaflödesanalysen som består av minst en vardera av positiva och negativa kassaflöden.
• Finance_rate är räntan du betalar till långivaren mot pengarna som lånats till ett affärsprojekt.
• Reinvest_rate är den ränta som ditt företag eller investeringsfond får på kassaflöden vid återinvestering.

Läs också: Så här använder du Excel-subtraktionsformel

Hur man beräknar IRR i Excel: Använda IRR-syntaxen

Innan du kan börja beräkna IRR för flera investeringsplaner eller projekt måste du organisera data i Excel. Så här går det till:

• Öppna ett Excel-kalkylblad och skapa tre kolumnrubriker: Period , Beskrivning och Kassaflöden .
• Fyll i de data du vill ska beräknas under respektive kolumnrubriker.

Använda IRR-formeln i Excel

• Den första investeringen bör vara ett negativt värde eftersom du betalar en aktiefond eller företagare för att använda pengarna.
• Om du kommer att få regelbunden inkomst efter en månad eller ett år, bör dessa inkomster läggas till som positiva värden.

Lär dig hur man beräknar IRR i Excel med hjälp av IRR-syntaxen

• Använd nu följande formel i en cell där du vill att Excel ska beräkna IRR-värdet:

=IRR(C2:C8)

• Tryck på Enter för att få avkastningen på en potentiell investering.

Denna IRR-beräkning är baserad på ett standardargument för Gissa på 10 %. Låt oss säga att du letar efter en avkastning på 12 %. Så här anger du gissningsvärdet:

=IRR(C2:C8,30%)

• I tabellen ovan ser du att det sista kassaflödet är negativt. Således måste kassaflödet ändras från positivt till negativt eller negativt till positivt.

Se hur man beräknar IRR i Excel med IRR-gissningsvärdet

• I det här scenariot använder du en gissning för att hitta det korrekta resultatet eftersom IRR ger två resultat.

Hur man beräknar IRR på Excel när man använder ett negativt gissningsvärde

• Guess - argumentet bör vara den investeringsavkastning du förväntar dig.

Hur man beräknar IRR i Excel: Använd XIRR-syntaxen

När du får avkastning på olika datum efter den initiala investeringen, kommer användning av IRR-syntax att ge felaktiga resultat. I det här scenariot måste du använda XIRR-syntaxen. Här är stegen du kan prova på ditt eget Excel-kalkylblad:

• Skapa en kolumnrubrik för Datum för returer till höger om kolumnen Kassaflöden .
• Ange nu investeringsdatumet överst och ange sedan det förväntade datumet för ränta eller avkastningskrediter.

Upptäck hur man beräknar IRR i Excel med hjälp av XIRR-syntaxen

• När du är klar använder du följande XIRR-syntax i valfri cell för att få den interna avkastningen för investeringar med ett oregelbundet schema för avkastningsbetalning:

=XIRR(C2:C8;D2:D8)

Hur man beräknar IRR i Excel: Använda MIRR-syntaxen

För att göra IRR-värdet mer realistiskt kan du använda MIRR-formeln. Här kan du inkludera två obligatoriska faktorer: kapitalkostnad och återinvesteringstakt. Nedan hittar du stegen för att använda MIRR i Excel:

• I det aktuella kalkylbladet lägger du till två rader med information som visas i bilden.

Använda MIRR-funktionen i Excel

• Dessa är kapitalkostnaden och återinvesteringsräntan .

Lär dig hur man beräknar IRR i Excel med hjälp av MIRR-syntaxen

• Ange också värdena i deras respektive celler.
• Använd nu följande formel för att få en realistisk internränta:

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

Hur man beräknar IRR i Excel: Använda Goal Seek Excel

IRR och dess modifierade formler utför 20 iterativa beräkningar innan resultatet visas. Om du behöver större noggrannhet än så här kan du använda Excel-målsökningsfunktionen för att beräkna IRR. I den här metoden utför Excel upp till 32 000 iterativa beräkningar innan ett returvärde genereras. Här är instruktionerna för att använda Goal Seek och beräkna IRR i Excel:

• Ställ in IRR till 11% eller något annat manuellt.

Beräknar NPV i Excel

• Beräkna NPV under IRR med denna formel:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Klicka nu på fliken Data och välj sedan What-If Analysis i kommandogruppen Prognos på menyfliksområdet i Excel.
• Välj Målsökning från snabbmenyn som dyker upp.
• Här bör Set-cellen vara NPV-värdet. Då bör To-värdet vara 0.

Utför Goal Seek för att beräkna IRR i Excel

• Ställ in genom att ändra cell till IRR-värdet.
• Du behöver bara ange cellreferenserna som visas i bilden.

Mål Sök resultat för IRR-beräkning i Excel

• Klicka nu på OK för att beräkna IRR via Goal Seek.
• Enligt den aktuella datamängden kommer NPV vara 0,00 om IRR är 12 %.

I Goal Seek-metoden behöver du faktiskt inte beräkna IRR från kassaflöde och investeringsbelopp. Istället ställer du in en förväntad IRR i IRR-cellen och använder den för att beräkna NPV med hjälp av kassaflöde och investeringsbelopp. Sedan använder du Excels iterativa beräkningsförmåga för att förutsäga när NPV blir 0,00 vid vilket IRR-värde.

Tips för att beräkna IRR på Excel korrekt

Kom ihåg dessa tips och fakta när du går för att beräkna IRR på Excel för att få tillförlitliga IRR-procent:

• Argumentet för Values-delen måste innehålla en inkomst (positivt kassaflöde) och utlägg (negativt kassaflöde) för att funktionen ska fungera korrekt.
• IRR-funktionen kommer endast att bearbeta siffror i argumentet Values. Det kommer att ignorera alla andra element som logiska värden, tomma celler och texter.
• Det måste finnas regelbundna kassaflödesintervall som veckovis, månadsvis, kvartalsvis, årligen, etc. Det är inte obligatoriskt att kassaflödena är lika i dollarvärde.
• Se till att du förbereder kassaflödestabellen i kronologisk ordning. Till exempel, om du betalar 100 USD varje månad, ordna sedan kassaflödesvärdena och deras datum från januari, februari, mars, etc.
• I enkla IRR-beräkningar är det inte obligatoriskt att ange ett Gissa-argument.
• När du använder ett gissningsvärde kommer IRR-formeln att visa ett värde närmast gissningsargumentet. Om den visar #NUM! Fel, ändra argumentet Gissa värde.

Vilka är begränsningarna för IRR i Excel?

Innan du kan tillämpa IRR-värdet beräknat på Excel i verkliga situationer, bör du också känna till de inneboende begränsningarna för formeln för intern avkastning i Excel:

• IRR är ett uttryck för ROI i procent. Den tar inte hänsyn till det absoluta värdet. Således kan det visa en högre andel av avkastningen för ett projekt med lågt dollarvärde. Riskkapitalister och enskilda investerare letar dock efter projekt med högre dollarvärde även om ROI-procenten är lägre än små projekt.
• IRR-formeln returnerar ett värde genom att beakta att projektet kommer att återinvestera sitt kapital eller kassaflöde i samma takt som den beräknade IRR. Detta är inte alltid möjligt eftersom avkastningen fluktuerar mycket på kapitalmarknaden.
• Om investeringsplanen eller projektet involverar alternerande positiva och negativa kassaflöden, kan du få mer än en IRR för samma projekt.

Slutsats

Nu vet du hur man beräknar IRR i Excel med olika dedikerade IRR-syntaxer. Du lärde dig också hur du använder Excel Goal Seek för att beräkna IRR i Excel. Om jag missade någon annan metod, glöm inte att nämna det i kommentarsfältet nedan.

Nästa upp,  hur man använder Excel IF-THEN-formeln .