Kako izračunati IRR u Excelu: 4 najbolje metode u 2023

Ako želite donositi informirane odluke prema sustavnim investicijskim planovima (SIP) ili ulagati u poslovne projekte kao rizični kapitalist, morate naučiti kako izračunati IRR u Excelu.

Postoji mnogo načina za izračunavanje povrata ulaganja (ROI) za ulaganja u financijske ili poslovne projekte. Iako je izračun temeljen na fiksnoj stopi prilično jednostavan, nije uvijek izbor alata za izračun povrata ulaganja u velikim tvrtkama ili investicijskom bankarstvu.

Recimo da ćete uložiti određeni iznos novca u investicijski plan za sljedećih 20 godina. Plan kaže da ćete dobiti povrat svakog kvartala. Sada, je li pametno ulagati u takav plan ili ne, može se odlučiti prema IRR vrijednosti SIP-a. Što je IRR veći, plan ulaganja je unosniji. Isto vrijedi i za sva druga kapitalno intenzivna ulaganja u poduzeća, bankovne štedne račune, uzajamne fondove, 401(k) itd.

Kako se ne biste oslanjali na druge kada je riječ o ulaganju teško zarađenog novca, u nastavku vam pomažem da naučite što je IRR u Excelu, nekoliko njegovih modificiranih formula i kako izračunati IRR u Excelu na različite načine bez napora.

Što je interna stopa povrata (IRR)?

IRR ili interna stopa povrata uobičajena je metrika koju koriste financijski planeri za izračunavanje ili predviđanje buduće profitabilnosti potencijalnog poslovnog projekta ili drugih vrsta ulaganja. U financijskom smislu, popularno je poznata kao ekonomska stopa povrata ili diskontirana stopa povrata novčanog toka.

IRR stopa ili diskontna stopa ulaganja čini svu neto sadašnju vrijednost svih vrsta novčanih tokova kao što su odljevi i priljevi jednakima nuli. Financijski stručnjaci to nazivaju internom stopom povrata jer ovaj izračun ne uzima u obzir druge čimbenike koji bi mogli pozitivno ili negativno utjecati na poslovanje u narednim godinama.

Na primjer, IRR ne uzima u obzir trošak kapitala, stopu inflacije tijekom vremena, financijske rizike itd. kada predviđa isplativost poslovnog projekta ili financijskog ulaganja.

Ukratko, kad god odlučite ulagati na dulje razdoblje u bilo koji komercijalni projekt, uzajamni fond ili plan ulaganja u mirovinu, saznajte IRR tih opcija ulaganja. Zatim odaberite onu koja daje najveću IRR među svim opcijama.

Također pročitajte: Najbolji Excel predlošci proračuna

Koje su IRR funkcije u programu Microsoft Excel?

Zahvaljujući Microsoftu, ne trebate stvarati više formula ili prolaziti kroz složene izračune da biste dobili IRR investicijskog plana. Excel ima tri namjenske funkcije za izračun interne stope povrata. Saznajte više o ovim funkcijama ovdje:

1. IRR za jednostavnu internu stopu povrata

IRR sintaksa u Excelu izračunava kamatnu stopu ulaganja u poslovni projekt ili zajednički fond ili fond za mirovinsko planiranje. Investicija mora sadržavati najmanje jednu pozitivnu i negativnu vrijednost. Također, novčani tok u fond trebao bi se odvijati u redovitim intervalima. Ovako formula izgleda:

=IRR(vrijednosti ili rasponi ćelija, [pogodi argument])

• Vrijednosti su obavezni unos za IRR funkciju. To može biti niz brojeva, niz brojeva ili referentni raspon ćelija koji se sastoji od novčanih tokova.
• Argument pogađanja nije obavezan. Ako ne navedete pretpostavljenu vrijednost, Excel je smatra 0,1, 10% ili 10 baznih bodova internom stopom povrata koju zahtijeva plan ulaganja. Ako navedete Guess argument, Excel će pokrenuti izračune za do 20 iterativnih sesija kako bi pronašao IRR vrijednost blisku Guess vrijednosti.

2. XIRR za nejednako vrijeme povrata

Ako trebate uzeti u obzir raspored novčanih tokova, tada morate koristiti funkciju XIRR. Sintaksa je sljedeća:

=XIRR(vrijednosti ili rasponi ćelija, datumi, [pogodite argument])

3. MIRR za reinvestiranje projektnih sredstava

MIRR daje vrlo pouzdane IRR vrijednosti u usporedbi s jednostavnom IRR funkcijom. IRR ne uzima u obzir trošak kapitala koji ulažete. Stoga konačna vrijednost IRR-a nije točna. Umjesto toga, možete koristiti funkciju MIRR da uključite trošak faktora kapitala u izračun IRR-a. Dakle, sintaksa postaje kao što je prikazano u nastavku:

=MIRR(vrijednosti ili rasponi ćelija, financijska_stopa, reinvestirana_stopa)

• Vrijednosti su izvještaj o novčanom toku koji se sastoji od najmanje jednog pozitivnog i negativnog novčanog toka.
• Finance_rate je kamata koju plaćate zajmodavcu na novac posuđen za poslovni projekt.
• Reinvest_rate je kamatna stopa koju vaša tvrtka ili investicijski fond prima na novčane tokove nakon ponovnog ulaganja.

Također pročitajte: Kako koristiti Excelovu formulu oduzimanja

Kako izračunati IRR u Excelu: pomoću sintakse IRR

Prije nego što počnete izračunavati IRR za nekoliko investicijskih planova ili projekata, morate organizirati podatke u Excelu. Evo kako se to radi:

• Otvorite Excel radni list i stvorite tri zaglavlja stupaca: Razdoblje , Opis i Novčani tokovi .
• Popunite podatke za koje želite da se izračunaju u odgovarajućim zaglavljima stupaca.

Korištenje IRR formule u Excelu

• Prvo ulaganje trebalo bi imati negativnu vrijednost budući da plaćate zajedničkom fondu ili poslovnom poduzetniku da iskoristi novac.
• Ako ćete dobivati ​​redovite prihode nakon jednog mjeseca ili jedne godine, tada te prihode treba dodati kao pozitivne vrijednosti.

Naučite kako izračunati IRR u Excelu pomoću sintakse IRR

• Sada upotrijebite sljedeću formulu u ćeliji u kojoj želite da Excel izračuna IRR vrijednost:

=IRR(C2:C8)

• Pritisnite Enter da biste dobili ROI za potencijalno ulaganje.

Ovaj izračun IRR-a temelji se na zadanom Guess argumentu od 10%. Recimo da tražite povrat od 12%. Evo kako trebate unijeti pretpostavljenu vrijednost:

=IRR(C2:C8,30%)

• U gornjoj tablici vidite da je posljednji novčani tok negativan. Stoga se novčani tok mora promijeniti iz pozitivnog u negativan ili negativnog u pozitivan.

Pogledajte kako izračunati IRR u Excelu pomoću pretpostavljene vrijednosti IRR-a

• U ovom scenariju upotrijebite Guess da biste pronašli točan rezultat jer će IRR dati dva rezultata.

Kako izračunati IRR u Excelu kada koristite negativnu Guess vrijednost

• Argument Guess trebao bi biti povrat ulaganja koji očekujete.

Kako izračunati IRR u Excelu: pomoću sintakse XIRR

Kada dobijete povrat na različite datume nakon početnog ulaganja, korištenje sintakse IRR-a dat će manjkave rezultate. U ovom scenariju morate koristiti sintaksu XIRR. Evo koraka koje možete isprobati na vlastitom Excel radnom listu:

• Stvorite zaglavlje stupca za Datum povrata na desnoj strani stupca Novčani tokovi .
• Sada unesite datum ulaganja na vrhu, a zatim unesite očekivani datum kamate ili povrata kredita.

Otkrijte kako izračunati IRR u Excelu pomoću sintakse XIRR

• Kada završite, upotrijebite sljedeću sintaksu XIRR u bilo kojoj ćeliji da biste dobili internu stopu povrata za ulaganje s neredovitim rasporedom plaćanja povrata:

=XIRR(C2:C8;D2:D8)

Kako izračunati IRR u Excelu: pomoću MIRR sintakse

Kako biste vrijednost IRR učinili realističnijom, možete upotrijebiti formulu MIRR. Ovdje možete uključiti dva obvezna faktora: trošak kapitala i stopu reinvestiranja. U nastavku pronađite korake za korištenje MIRR-a u Excelu:

• U trenutnom radnom listu dodajte dva reda informacija kao što je prikazano na slici.

Korištenje funkcije MIRR u Excelu

• To su trošak kapitala i stopa reinvestiranja .

Naučite kako izračunati IRR u Excelu koristeći MIRR sintaksu

• Također unesite vrijednosti u odgovarajuće ćelije.
• Sada upotrijebite sljedeću formulu da biste dobili realnu internu stopu povrata:

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

Kako izračunati IRR u Excelu: korištenje programa Goal Seek Excel

IRR i njegove modificirane formule izvode 20 iterativnih izračuna prije prikazivanja rezultata. Ako vam je potrebna veća točnost od ove, možete koristiti Excel Goal Seek funkciju za izračun IRR-a. U ovoj metodi Excel izvodi do 32 000 iterativnih izračuna prije generiranja povratne vrijednosti. Evo uputa za korištenje Goal Seeka i izračunavanje IRR-a u Excelu:

• Postavite IRR na 11% ili bilo što drugo ručno.

Izračunavanje NPV-a u Excelu

• Izračunajte NPV ispod IRR pomoću ove formule:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Sada kliknite karticu Podaci , a zatim odaberite analizu što-ako u grupi naredbi Prognoza na izborniku vrpce programa Excel.
• Odaberite Goal Seek iz kontekstnog izbornika koji će se pojaviti.
• Ovdje bi ćelija Set trebala biti NPV vrijednost. Tada bi vrijednost To trebala biti 0.

Izvršite Goal Seek da izračunate IRR u Excelu

• Postavite promjenom ćelije na IRR vrijednost.
• Samo trebate unijeti reference ćelija kao što je prikazano na slici.

Goal Seek rezultati za izračun IRR-a u Excelu

• Sada kliknite OK za izračun IRR-a putem traženja cilja.
• Prema trenutnom skupu podataka, NPV će biti 0,00 ako je IRR 12%.

U Goal Seek metodi, zapravo ne morate izračunati IRR iz novčanog toka i iznosa ulaganja. Umjesto toga, postavljate očekivani IRR u IRR ćeliju i koristite ga za izračun NPV-a koristeći novčani tok i iznos ulaganja. Zatim koristite mogućnost iterativnog izračuna programa Excel za predviđanje kada NPV postane 0,00 na kojoj IRR vrijednosti.

Savjeti za točan izračun IRR-a u Excelu

Zapamtite ove savjete i činjenice kada budete računali IRR u Excelu da biste dobili pouzdane postotke IRR-a:

• Argument za dio Vrijednosti mora sadržavati prihod (pozitivan novčani tok) i izdatak (negativan novčani tok) kako bi funkcija radila točno.
• Funkcija IRR obradit će samo brojeve u argumentu Vrijednosti. Ignorirat će sve druge elemente poput logičkih vrijednosti, praznih ćelija i tekstova.
• Moraju postojati redoviti intervali novčanog toka kao što su tjedni, mjesečni, kvartalni, godišnji itd. Nije obavezno da novčani tokovi budu jednaki u dolarskoj vrijednosti.
• Pobrinite se da tablicu novčanog toka pripremite kronološkim redom. Na primjer, ako plaćate 100 USD svaki mjesec, onda rasporedite vrijednosti novčanog toka i njihove datume od siječnja, veljače, ožujka itd.
• U jednostavnim izračunima IRR-a nije obavezno unijeti argument Guess.
• Kada koristite Guess vrijednost, IRR formula će pokazati vrijednost najbližu Guess argumentu. Ako prikazuje #NUM! Pogreška, promijenite vrijednost argumenta Guess.

Koja su ograničenja IRR-a u Excelu?

Prije nego što možete primijeniti IRR vrijednost izračunatu u Excelu u stvarnim situacijama, također biste trebali znati inherentna ograničenja formule interne stope povrata u Excelu:

• IRR je izraz ROI-a u postocima. Ne uzima u obzir apsolutnu vrijednost. Stoga može pokazati veći postotak povrata za projekt niske vrijednosti u dolarima. Međutim, rizični kapitalisti i pojedinačni investitori traže projekte veće vrijednosti u dolarima iako je postotak povrata ulaganja manji od malih projekata.
• IRR formula vraća vrijednost uzimajući u obzir da će projekt reinvestirati svoj kapital ili novčani tok po istoj stopi kao izračunati IRR. To nije uvijek moguće jer stope povrata dosta variraju na tržištu kapitala.
• Ako investicijski plan ili projekt uključuje izmjenične pozitivne i negativne novčane tijekove, tada biste mogli dobiti više od jednog IRR-a za isti projekt.

Zaključak

Sada znate kako izračunati IRR u Excelu pomoću različitih namjenskih sintaksi IRR-a. Također ste naučili kako koristiti Excel Goal Seek za izračunavanje IRR-a u Excelu. Ako sam propustio neku drugu metodu, ne zaboravite to spomenuti u polju za komentare ispod.

Sljedeće,  kako koristiti Excel IF-THEN formulu .