IRR:n laskeminen Excelissä: 4 parasta menetelmää vuonna 2023

Jos haluat tehdä tietoisia päätöksiä systemaattisista sijoitussuunnitelmista (SIP) tai sijoittaa yritysprojekteihin pääomasijoittajana, sinun on opittava laskemaan IRR Excelissä.

On monia tapoja laskea sijoitetun pääoman tuotto (ROI) rahoitus- tai liiketoimintaprojekteihin tehtyjen investointien osalta. Vaikka kiinteään korkoon perustuva laskenta on melko helppoa, se ei aina ole työkalun valinta ROI-laskentaan suuryrityksissä tai investointipankkitoiminnassa.

Oletetaan, että sijoitat summan rahaa investointisuunnitelmaan seuraavien 20 vuoden aikana. Suunnitelman mukaan saat tuoton joka vuosineljännes. Nyt, onko järkevää sijoittaa tällaiseen suunnitelmaan vai ei, voidaan päättää SIP:n IRR-arvosta. Mitä korkeampi IRR, sitä kannattavampi sijoitussuunnitelma. Sama pätee kaikkiin muihin pääomavaltaisiin sijoituksiin yrityksiin, pankkien säästötileihin, sijoitusrahastoihin, 401(k) jne.

Jotta et luottaisi muihin kovalla työllä ansaittujen rahojen sijoittamisessa, autan sinua oppimaan alla, mikä on IRR Excelissä, sen useita muokattuja kaavoja ja kuinka laskea IRR Excelissä eri vaivattomasti alla.

Mikä on sisäinen tuottoprosentti (IRR)?

IRR tai sisäinen tuottoaste on yleinen mittari, jota rahoitussuunnittelijat käyttävät laskeakseen tai ennustaakseen mahdollisen liiketoimintaprojektin tai muuntyyppisten investointien tulevaa kannattavuutta. Taloudellisesti se tunnetaan yleisesti taloudellisena tuottoprosentina tai diskontatun kassavirran tuottoprosenttina.

Investoinnin IRR-korko tai diskonttokorko tekee kaikenlaisten kassavirtojen, kuten ulos- ja tulovirtojen, nettonykyarvon nollaksi. Rahoitusalan ammattilaiset kutsuvat tätä sisäiseksi tuottoasteeksi, koska tässä laskelmassa ei oteta huomioon muita tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa positiivisesti tai negatiivisesti liiketoimintaan tulevina vuosina.

Esimerkiksi IRR ei ota pääomakustannuksia, inflaatiota ajan mittaan, taloudellisia riskejä jne. huomioon arvioidessaan liiketoimintaprojektin tai rahoitusinvestoinnin kannattavuutta.

Lyhyesti sanottuna, aina kun päätät sijoittaa pidemmäksi ajaksi mihin tahansa kaupalliseen projektiin, sijoitusrahastoon tai eläkesijoitussuunnitelmaan, selvitä näiden sijoitusvaihtoehtojen IRR. Valitse sitten se, joka antaa suurimman IRR:n kaikista vaihtoehdoista.

Lue myös: Parhaat Excel-budjettimallit

Mitä IRR-funktiot ovat Microsoft Excelissä?

Microsoftin ansiosta sinun ei tarvitse luoda useita kaavoja tai käydä läpi monimutkaisia ​​laskelmia saadaksesi investointisuunnitelman IRR:n. Excelissä on kolme erillistä sisäistä tuottoprosentin laskentatoimintoa. Opi näistä toiminnoista täältä:

1. Yksinkertaisen sisäisen tuottoprosentin IRR

Excelin IRR-syntaksi laskee yritysprojektiin tai sijoitusrahastoon tai eläkesuunnittelurahastoon tehdyn sijoituksen koron. Sijoituksen tulee sisältää vähintään yksi positiivinen ja negatiivinen arvo. Myös kassavirran tulee tapahtua rahastoon säännöllisin väliajoin. Tältä kaava näyttää:

=IRR(arvot tai solualueet, [arvausargumentti])

• Arvot on pakollinen syöte IRR-funktiolle. Se voi olla sarja numeroita, joukko numeroita tai viitesolualue, joka koostuu kassavirroista.
• Arva-argumentti on valinnainen. Jos et anna Guess-arvoa, Excel pitää sen sijoitussuunnitelman edellyttämänä sisäisenä tuottona 0,1, 10 tai 10 peruspistettä. Jos annat arvausargumentin, Excel suorittaa laskelmia jopa 20 iteratiivisen istunnon aikana löytääkseen IRR-arvon, joka on lähellä arvausarvoa.

2. XIRR epätasaiselle palautusajalle

Jos sinun on otettava huomioon kassavirtojen aikataulu, sinun on käytettävä XIRR-toimintoa. Syntaksi on seuraava:

=XIRR(arvot tai solualueet, päivämäärät, [arvausargumentti])

3. MIRR hankevarojen uudelleensijoittamiseen

MIRR antaa erittäin luotettavia IRR-arvoja verrattuna yksinkertaiseen IRR-toimintoon. IRR ei ota huomioon sijoittamasi pääoman kustannuksia. Siksi IRR:n lopullinen arvo ei ole tarkka. Sen sijaan voit käyttää MIRR-funktiota pääomatekijän kustannusten sisällyttämiseen IRR-laskelmaan. Tästä syystä syntaksista tulee alla näkyvä:

=MIRR(arvot tai solualueet, rahoituskorko, uudelleensijoituskorko)

• Arvot on kassavirtalaskelma, joka koostuu vähintään yhdestä positiivisesta ja negatiivisesta kassavirrasta.
• Rahoituskorko on korko, jonka maksat lainanantajalle yritysprojektiin lainattua rahaa vastaan.
• Jälleensijoituskorko on korko, jonka yrityksesi tai sijoitusrahastosi saa kassavirroista uudelleensijoittamisen yhteydessä.

Lue myös: Kuinka käyttää Excel-vähennyskaavaa

IRR:n laskeminen Excelissä: IRR-syntaksin käyttäminen

Ennen kuin voit aloittaa IRR-laskennan useille investointisuunnitelmille tai projekteille, sinun on järjestettävä tiedot Excelissä. Näin se tehdään:

• Avaa Excel-laskentataulukko ja luo kolme sarakeotsikkoa: Kausi , Kuvaus ja Kassavirrat .
• Täytä tiedot, jotka haluat laskea vastaavien sarakeotsikoiden alle.

Käytä IRR-kaavaa Excelissä

• Ensimmäisen sijoituksen tulisi olla negatiivinen arvo, koska maksat sijoitusrahastolle tai yrittäjälle rahojen hyödyntämisestä.
• Jos saat säännöllisiä tuloja kuukauden tai vuoden kuluttua, nämä tulot tulee lisätä positiivisina arvoina.

Opi laskemaan IRR Excelissä IRR-syntaksin avulla

• Käytä nyt seuraavaa kaavaa solussa, jossa haluat Excelin laskevan IRR-arvon:

=IRR(C2:C8)

• Paina Enter saadaksesi sijoitetun pääoman tuottoprosentin.

Tämä IRR-laskelma perustuu oletusarvoiseen 10 %:n arvausargumenttiin. Oletetaan, että etsit 12 %:n tuottoa. Näin sinun on syötettävä arvausarvo:

=IRR(C2:C8,30 %)

• Yllä olevasta taulukosta näet, että viimeinen kassavirta on negatiivinen. Näin ollen kassavirran tulee muuttua positiivisesta negatiiviseksi tai negatiivisesta positiiviseksi.

Katso IRR:n laskeminen Excelissä käyttämällä IRR-arvausarvoa

• Käytä tässä skenaariossa Arvaa tarkan tuloksen löytämiseksi, koska IRR tuottaa kaksi tulosta.

Kuinka laskea IRR Excelissä, kun käytetään negatiivista arvausarvoa

• Guess - argumentin tulisi olla odottamasi sijoitetun pääoman tuottoprosentti.

IRR:n laskeminen Excelissä: XIRR-syntaksin käyttäminen

Kun saat tuottoa eri päivinä alkuperäisen sijoituksen jälkeen, IRR-syntaksin käyttäminen antaa virheellisiä tuloksia. Tässä skenaariossa sinun on käytettävä XIRR-syntaksia. Tässä ovat vaiheet, joita voit kokeilla omalla Excel-laskentataulukollasi:

• Luo Palautuspäivämäärälle sarakeotsikko Kassavirrat- sarakkeen oikealle puolelle .
• Syötä nyt yläreunaan sijoituspäivä ja syötä sitten odotettu korko- tai palautuspäivämäärä.

Tutustu IRR:n laskemiseen Excelissä XIRR-syntaksin avulla

• Kun olet valmis, käytä seuraavaa XIRR-syntaksia missä tahansa solussa saadaksesi sijoituksen sisäisen tuottoprosentin epäsäännöllisellä palautusmaksuaikataululla:

=XIRR(C2:C8,D2:D8)

IRR:n laskeminen Excelissä: MIRR-syntaksin käyttäminen

Voit tehdä IRR-arvosta realistisemman käyttämällä MIRR-kaavaa. Tässä voit sisällyttää kaksi pakollista tekijää: pääomakustannus ja uudelleensijoitusprosentti. Katso alta vaiheet MIRR:n käyttämiseksi Excelissä:

• Lisää nykyiseen laskentataulukkoon kaksi riviä tietoja kuvan osoittamalla tavalla.

MIRR-funktion käyttäminen Excelissä

• Nämä ovat pääomakustannus ja uudelleensijoitusaste .

Opi laskemaan IRR Excelissä MIRR-syntaksin avulla

• Syötä myös arvot vastaaviin soluihinsa.
• Käytä nyt seuraavaa kaavaa saadaksesi realistisen sisäisen tuottoprosentin:

=PEILI(C2:C8,G2,G3)

IRR:n laskeminen Excelissä: Goal Seek Excelin käyttäminen

IRR ja sen muokatut kaavat suorittavat 20 iteratiivista laskutoimitusta ennen tuloksen näyttämistä. Jos tarvitset tätä suurempaa tarkkuutta, voit käyttää Excelin tavoitehakutoimintoa IRR:n laskemiseen. Tässä menetelmässä Excel suorittaa jopa 32 000 iteratiivista laskutoimitusta ennen palautusarvon luomista. Tässä ovat ohjeet Goal Seekin käyttöön ja IRR:n laskemiseen Excelissä:

• Aseta IRR 11 %:iin tai muuhun manuaalisesti.

NPV:n laskeminen Excelissä

• Laske IRR:n alapuolella oleva NPV käyttämällä tätä kaavaa:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Napsauta nyt Tiedot- välilehteä ja valitse sitten Ennuste- komentoryhmästä Ennuste- komentoryhmä Excel-nauhavalikon Mitä-jos-analyysi .
• Valitse avautuvasta pikavalikosta Tavoitteen haku.
• Tässä Aseta solun tulee olla NPV-arvo. Silloin To-arvon tulee olla 0.

Suorita tavoitehaku laskeaksesi IRR Excelissä

• Aseta muuttamalla solun IRR-arvoksi.
• Sinun tarvitsee vain syöttää soluviittaukset kuvan osoittamalla tavalla.

Tavoite Etsi tulokset IRR-laskennassa Excelissä

• Napsauta nyt OK laskeaksesi IRR tavoitteenhaun kautta.
• Nykyisen tietojoukon mukaan NPV on 0,00, jos IRR on 12 %.

Tavoitteenhakumenetelmässä sinun ei itse asiassa tarvitse laskea IRR:ää kassavirrasta ja investoinnin määrästä. Sen sijaan asetat odotetun IRR:n IRR-soluun ja käytät sitä NPV:n laskemiseen kassavirran ja investointimäärän avulla. Sitten käytät Excelin iteratiivista laskentaominaisuutta ennustaaksesi, milloin NPV on 0,00, jolla IRR-arvolla.

Vinkkejä IRR:n laskemiseen Excelissä oikein

Muista nämä vinkit ja tosiasiat, kun lasket IRR:tä Excelissä saadaksesi luotettavat IRR-prosentit:

• Arvot-osan argumentin tulee sisältää tulot (positiivinen kassavirta) ja menot (negatiivinen kassavirta), jotta toiminto toimisi oikein.
• IRR-funktio käsittelee vain arvot-argumentin numeroita. Se jättää huomioimatta kaikki muut elementit, kuten loogiset arvot, tyhjät solut ja tekstit.
• On oltava säännöllisiä kassavirtavälejä, kuten viikoittain, kuukausittain, neljännesvuosittain, vuosittain jne. Ei ole pakollista, että kassavirrat ovat samat dollariarvoina.
• Varmista, että teet kassavirtataulukon kronologisessa järjestyksessä. Jos esimerkiksi maksat 100 dollaria kuukaudessa, järjestä kassavirran arvot ja päivämäärät tammikuusta, helmikuusta, maaliskuusta jne.
• Yksinkertaisissa IRR-laskelmissa ei ole pakollista syöttää Guess-argumenttia.
• Arvaus-arvoa käytettäessä IRR-kaava näyttää arvon, joka on lähinnä Arvaus-argumenttia. Jos se näyttää #NUM! Virhe, muuta Arvaus-argumentin arvoa.

Mitkä ovat IRR:n rajoitukset Excelissä?

Ennen kuin voit käyttää Excelissä laskettua IRR-arvoa todellisissa tilanteissa, sinun tulee myös tietää Excelin sisäisen tuottoprosenttikaavan luontaiset rajoitukset:

• IRR on ROI:n ilmaus prosentteina. Se ei huomioi absoluuttista arvoa. Näin ollen se voi osoittaa korkeamman tuottoprosentin projektille, jonka dollariarvo on pieni. Pääomasijoittajat ja yksittäiset sijoittajat etsivät kuitenkin hankkeita, joilla on korkeampi dollariarvo, vaikka sijoitetun pääoman tuottoprosentti on pienempi kuin pienissä hankkeissa.
• IRR-kaava palauttaa arvon ottamalla huomioon, että projekti sijoittaa pääomansa tai kassavirtansa uudelleen samalla korolla kuin laskettu IRR. Tämä ei ole aina mahdollista, koska pääomamarkkinoilla tuottoprosentit vaihtelevat paljon.
• Jos investointisuunnitelmaan tai projektiin liittyy vuorotellen positiivisia ja negatiivisia kassavirtoja, saatat saada useamman kuin yhden IRR:n samasta projektista.

Johtopäätös

Nyt tiedät kuinka laskea IRR Excelissä käyttämällä erilaisia ​​​​omistettuja IRR-syntakseja. Opit myös käyttämään Excel Goal Seekiä IRR:n laskemiseen Excelissä. Jos missasin jonkin muun menetelmän, älä unohda mainita sitä alla olevassa kommenttikentässä.

Seuraavaksi  Excelin JOS-SIIN -kaavan käyttäminen .